The Conduct of Business Sourcebook (COBS) in the United Kingdom establishes several classifications of certified investors, allowing them to access certain types of investments that are restricted from the general public. These classifications are based on the investor's knowledge, financial experience, and capacity to take on significant risks.

1. 1. Certified High Net Worth Investor (COBS 4.12B.38R)

Definition:

A certified high net worth investor is a person who meets specific financial requirements, allowing them to participate in high-risk investments.

Requirements:

• Annual Income: The individual must have earned at least £100,000 in the last financial year.
• Net Worth: They must have net assets of at least £250,000, excluding the primary residence, pension rights, and insurance contracts that meet certain criteria.

Declaration:

• The investor must sign a declaration under the terms of Annex 2R of COBS, valid for 12 months, confirming that they meet the above criteria. Anexo 2R del COBS, válida por 12 meses, confirmando que cumple con los requisitos anteriores.

Access:

• This certification allows them to access financial promotions and investments that are not available to the general public due to their high-risk nature.

Risks:

• The investor accepts the possibility of losing the entire capital invested and acknowledges that they may not benefit from the standard regulatory protections offered to retail investors.

2. 2. Certified Sophisticated Investor (COBS 4.12B.39R)

Definition:

A certified sophisticated investor is someone evaluated by an authorized firm and deemed experienced enough to understand and take on the risks of non-traditional investments.

Requirements:

• Certificado de Evaluación: Debe obtener un certificado de una empresa autorizada que confirme que ha sido evaluado como capaz de comprender los riesgos de inversiones no tradicionales. Este certificado debe haberse emitido en los últimos 36 meses.
• Declaración Personal: Además, debe firmar una declaración en los términos del Anexo 3R del COBS, válida por 12 meses, confirmando su comprensión de los riesgos asociados.

Access:

• Le permite participar en promociones financieras y oportunidades de inversión que no están disponibles para el público general debido a su alto riesgo.

Risks:

• Acepta la posibilidad de perder todo el capital invertido y reconoce que los materiales promocionales pueden no haber sido aprobados por personas autorizadas.

3. Inversionista Sofisticado Autocertificado (Self-Certified Sophisticated Investor - COBS 4.12B.40R)

Definition:

Una persona que se autocertifica como sofisticada en términos de experiencia o conocimientos relacionados con inversiones de alto riesgo.

Requirements:

El inversionista debe cumplir al menos uno de los siguientes criterios en los últimos dos años:

• A) Haber trabajado en capital riesgo o en financiamiento para pequeñas y medianas empresas.
• B) Haber sido director de una empresa con una facturación anual de al menos £1 millón.
• C) Haber realizado dos o más inversiones en empresas que no cotizan en bolsa.
• D) Haber sido miembro de una red o sindicato de inversores informales durante más de seis meses.

Declaration:

• El inversionista debe firmar una declaración en los términos del Anexo 4R del COBS, dentro de los últimos 12 meses, confirmando que cumple con uno de los criterios anteriores y acepta los riesgos de inversión.

Access:

• Permite participar en promociones financieras e inversiones que de otro modo no estarían disponibles para el público general.

Risks:

• Acepta que las inversiones en las que participa tienen un riesgo significativo y que los materiales promocionales recibidos pueden no estar sujetos a los mismos controles que los dirigidos a inversores minoristas.

Comparación General: