Asset allocation is the most important concept in the world of investments. There are numerous studies that confirm this, showing that asset allocation accounts for more than 90% of investment returns. In a nutshell, asset allocation seeks to find the balance between risk / benefit throught portfolio diversification.
This balance is achieved by adjusting the percentage of different assets (stocks, bonds, cash, etc.), adjustments are made depending on your risk tolerance, objectives, and investment time. The classic "60 / 40" model is a real life example, it consists of allocating 60% in stocks and the other 40% in bonds. This model is widely used by many financial advisors and institutions. However, we yse a more diversified portfolio at KNG International Advisors.
Nuestras carteras están conformadas por nueve clases de activos: acciones, renta fija, bienes raíces, mercados privados, Bitcoin, altcoins, metales preciosos, coleccionables y efectivo. Aunque con la extrema volatilidad que hemos presenciado en los últimos años en los mercados tradicionales de bonos y acciones, nuestros asesores financieros e inversionistas están utilizando las inversiones alternativas para mejorar la diversificación de sus carteras. Esta amplia diversificación es una de las razones por la que nuestra cartera de KNG International Advisors ha conquistado el mercado a largo plazo. Como verán, la asignación de activos es nuestro ingrediente secreto…
«…con la extrema volatilidad que hemos presenciado en los últimos años en los mercados tradicionales de bonos y acciones, nuestros asesores financieros e inversionistas están utilizando las inversiones alternativas para mejorar la diversificación de sus carteras.»
Dominion Capital
Por ejemplo, pensemos en 3 carteras tradicionales: (40% renta variable / 60% renta fija; 60% renta variable / 40% renta fija; 80% renta variable / 20% renta fija). Podemos obtener una reducción de volatilidad y una mejora de la rentabilidad anualizada al añadir una asignación del 30% a inversiones alternativas a cada cartera.
Al diversificar tus activos, puedes generar múltiples flujos de ingresos a partir de activos seguros como bonos y acciones que pagan dividendos… para después tomar parte de esos ingresos seguros para apostar en activos «asimétricos» como criptos y mercados privados. Estas jugadas «asimétricas» le permiten lanzarse a tomar riesgos más alto sin poner en riesgo su estilo de vida actual.
Asset allocation is a strategy that every serious investor should use, but, there is also a complementary strategy that you may not know about. This complementary strategy could help you reduce your taxes on any profits made from asset diversification. You can use this information and strategy in your favor when it is time to declare your taxes next year.
«Dónde» inviertes también importa…
The complementary strategy that I referred to earlier is called asset placement, which consists of placing assets in the most tax-efficient account types. This constantly overlooked strategy focuses on tax minimization, since you can take advantage of the tax code and owe less taxes when the money is eventually withdrawn. In simpler words, different types of investments and account receive different tax treatment.
Generally, from a fiscal point of view, to put less efficient assets (like bonds) in retirement accounts. And from a fiscal standpoint it also makes sense to place more efficient assets (such as stocks) in taxable accounts. If you pay close attention to placing assets between your taxable and retirement accounts, it can be financially rewarding.
Here's an example of how financial planning educator Michael Kitces' asset placement strategy works
Digamos que un inversionista tiene $500,000 en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos y $500,000 en una cuenta de jubilación individual (IRA), la cual le permite diferir los impuestos hasta que se jubile. El inversionista planea tener acciones en una cuenta y bonos en la otra… un modelo de asignación de activos 50/50. El inversionista también planea mantener estos activos por un periodo de 30 años.
Tomando esto en cuenta podemos ver que así se desarrollaría cada escenario de asignación:
KNG Int. Advisors
- Los bonos se quedarán en la cuenta de corretaje y las acciones en la IRA.
- Con base a los números anteriores, el valor futuro después de impuestos de los $500,000 en bonos retenidos durante 30 años en la cuenta de corretaje sería de $1,508,736.
Durante ese mismo periodo de 30 años, las acciones en la cuenta IRA crecerían sin impuestos hasta que el inversionista las retire. Cuando eso suceda, el valor de las acciones después de impuestos será de $6,543,526. Entonces, al final de los 30 años, el inversionista en este escenario vería un rendimiento total después de impuestos de $8,052,262 — una ganancia del 705%.
Ahora veamos como se compara con nuestro segundo ejemplo de asignación… Acciones en la cuenta de corretaje y bonos en la IRA.
Based off the numbers above, the future after-tax value of $500,000 of stocks held for 30 years in a brokerage account would be $7,490,996. Over that same 30-year period, the IRA bonds would grow tax-free and their value after taxes would be $1,620,728.
Al finalizar los 30 años, el rendimiento total después de impuestos de estas inversiones sería de $9,111,724 — una ganancia del 811%. ¡La diferencia es de más de 1 millón!
This additional after-tax income came solely from the strategic location of investments between accounts with different tax consequences.
How can I minimize taxes on my assets?
If you really want to improve your net worth, you must follow an asset allocation strategy.
Smart investors can do even better by adding "asset location" to their asset allocation strategy.
Remember, asset allocation and placement are strategies that might not work for everyone. You should be aware of your specific situation. If you are unsure about where to place specific investments, consult your broker, advisor, or tax professional.
Free financial advice with KNG International Advisors
Si te interesa saber como puedes incorporar la colocación y asignación de activos a tu cartera de inversiones, contáctanos para una asesoría gratuita…
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